Economische zelfmoord

Austerity-is-not-working

GlobalInfo: "U zegt meestal dat de macht niet in het Witte Huis zit, en ook niet bij de financiële markten, maar wel in ons eigen hoofd. Waarom is dit een geheim van de elites?

Manuel Castells: Mochten ze dit opbiechten, dan zouden ze de macht ook verliezen. De echte macht is niet de macht van politie en leger, die worden slechts in laatste instantie ingezet, als de belangen van de machtigen in gevaar komen. Maar als U macht wil hebben over mij, dan is het belangrijk dat ik denk zoals U wil dat ik denk, of dat ik er mij bij neerleg. Dat is macht! Macht zit in ons hoofd, en ons denken functioneert met communicatienetwerken, neurologische netwerken in onze hersenen die in contact staan met de communicatienetwerken waarmee we leven. Wie de communicatie controleert, controleert onze hersenen en controleert op die manier ook de macht."

Er zijn in Europa weinig landen die zo geïndoctrineerd en reactionair zijn als Nederland. Onze media zijn gelijkgeschakeld. Van Volkskrant tot NRC, ze verkondigen de waarheid die is toegestaan door de nomenklatura en die heeft goede banden met de geldwereld. De commercie regelt het wel. Wie een andere mening heeft komt nergens aan de bak.

Ook in Nederland, dat een van de landen is die flink profiteren van de ellende in andere landen, en dus helemaal geen reden heeft om drastische maatregelen te nemen – tenzij het de inrichting van een fair economy is, drammen onze politici en media door over de noodzaak om te bezuinigen. Samsom is intussen geflipflopt en zit weer op de neoliberale koers.

ToegepasteSocialeWetenschap: "De Europese oplossing voor de eurocrisis is 'verkeerd' - Joseph Stiglitz

De regeringen hebben een verkeerde diagnose gesteld van wat verkeerd liep in de eurozone en ze bepleiten de verkeerde oplossing voor de crisis. (...) Ze hebben gekozen voor bezuinigingen en dat antwoord heeft vrijwel nooit gewerkt. Het werd geprobeerd in 1929, het IMF probeerde het in Azië en Latijns Amerika. Elke keer leidde het er toe dat economisch achteruitgang werd omgezet in een recessie en een recessie in een depressie."

OurFuture: "Death By Austerity

Americans now stand a greater chance of dying from the effects of austerity than being killed in a car crash. At least that's what a new report suggests, if you read between the lines. The study, authored by a West Virginia University professor and published in the American Journal of Public Health last week, says that suicide now kills more Americans than car crashes. While the study doesn't draw a direct connection between the recession and the spike in suicides over the last ten years, it really doesn't have to.

Can it be a coincidence that the rise in U.S. suicides occurred simultaneously with America's biggest economic crisis since the Great Depression — when millions of Americans found themsleves suddenly facing foreclosure, long-term unemployment, homelessness, and hunger? Possibly, but a significant increase in suicides doesn't "just happen," anymore than do economic meldtowns. As with any other socio-cultural trends, there are likely to be one or more factors driving it.

You don't have to be a college professor to connect the dots. Back in April, I began writing a series of posts about the human costs of austerity in Europe, after the suicide of 77-year-old Green pensioner Dimitris Christoulas made headlines around the world. Christoulas set his suicide in the context of the devastating conesquences of austerity for Greek citizens when he chose to take his in a public square located near Parliament, and left a suicide note directly blaming the government's austerity measures for the desperation and despair that pushed him to take his own life.

Thus far, Americans have been spared a full-tilt, Euro-style austerity debacle. Instead, we've had the next-worst thing; what Paul Krugman called a "de facto austerity", in the form of "huge spending and employment cuts at the state and local level." This "de facto" austerity is largely the result of conservatives obstructing of any and all job creation bills — including proposals to keep teachers, police officers, and fire fighters working — and demanding cuts that would cost hundreds of thousands of state and local jobs. The result is a loss of some 440,000 federal, state, and local government jobs, accounting for more than half of jobs lost in many states.

How much worse can things get if the result of the election is an economic agenda that slashes public sector spending, bleeds the public sector even more, increases unemployment, hobbles what currently passes for a recovery, aand primarily benefits Wall Street and the one percent? Take a look at what's happening in Europe, and what starting to happen here, and it isn't hard to guess."

Harper'sMagazine: "The austerity myth

As economic adversity continues to spread, from Athens to Madrid, London to the Beltway, austerity has become a most dangerous idea. What now dominates the world is the popular theory that if countries just tighten their belts, strong growth and lower unemployment will soon follow. It is the opposite of the Keynesian lessons learned from the Great Depression and is supported by neither historical nor empirical evidence. The world’s leading economic commentators, Nobel Laureate Paul Krugman of the New York Times and Martin Wolf of the Financial Times, have regularly railed against austerity, but to little avail.

Advocates of austerity in Western Europe have claimed that it would rapidly reduce budget deficits and calm financial markets. Instead, it has failed in every country in which it has been applied. Imposed on financially shaky European nations by their more robust partners, particularly Germany, it is largely responsible for unemployment rates approaching 25 percent in Spain and Greece, which was the level reached in America during the Great Depression. In Portugal and Ireland, unemployment stands at roughly 15 percent. And in the euro zone, much of which is now in a full-fledged recession, the average joblessness is 11 percent – the highest since the monetary union was created in 1999.

If there is a central idea behind austerity economics, it is the debunked pre-Depression assumption that economies are self-adjusting.

To appreciate the hold austerity has on otherwise intelligent economists, we must understand that it is as much a superstition as an economic theory. Like all superstitions, its roots are deep in human nature. ... Self-sacrifice is also, sad to say, deeply attractive as an answer to economic problems.

If all individuals tighten their belts, demand for goods and services will fall, workers will be fired, and demand will fall even more. Business won't invest without growing sales: this was Keynes's message in a nutshell. He argued that government had to supply the spending for goods and services that would restore incentives to invest, while simultaneously lowering interest rates.

This is a class struggle. Austerity is essentially about smaller government, and a small-government ideology means lower taxes and fewer regulations – a boon to big business, especially the finance industry, and the rich.

Leaner and meaner may feel good to some, especially those at the top who don't bear the pain, but it will make what ails us much worse."

Economie is geen wetenschap. Zeker in een financiële wereld die geleid wordt door 'het vertrouwen van de speculant (verhullend 'investeerder' genoemd in onze media) en de consument', de toekomstverwachtingen van speculanten, de hebzucht van de gedereguleerden, is economie te vergelijken met een casino. Niet voor niets heeft de RTL-keten, de spreekbuis van de neoliberale markteconomie, een spelsalon en een Astro-programma dat goedgelovige mensen geld uit de zakken klopt. Onze economie komt momenteel overeen met een groot Astrogebeuren. Economie is astrologie. Het gaat om voorspellingen, verwachtingen en bedrog. Want geld speelt de hoofdrol. Het wordt tijd dat de geldmagiërs met een schop onder hun vette derrière het huis uit gerangeerd worden. Wij zijn het volk en we leven nog steeds in een democratie.

O Nederland, let op u saeck

© 2009